Zawartość

• Główna różnica
• Wartość księgowa a wartość rynkowa
• Wykres porównania
• Co to jest wartość księgowa?
• Zastosowania wartości księgowej
• Co to jest wartość rynkowa?
• Kluczowe różnice

Główna różnica

Główną różnicą między wartością księgową a wartością rynkową jest to, że wartość księgowa składnika aktywów nadaje jej wartość księgową, która jest niczym innym jak historycznym kosztem pomniejszonym o skumulowaną amortyzację, a wartość rynkowa składnika aktywów odpowiada rzeczywistej cenie rynkowej składnika aktywów , które były przedmiotem obrotu na rynku.

Wartość księgowa a wartość rynkowa

Widok księgowy lub koncepcja rejestrowania ceny klasy aktywów jest znana jako wartość księgowa, a z drugiej strony dyskontowanie, które kupujący lub inwestorzy oferują dla określonej klasy aktywów, zwanej wartością rynkową. Kwota, którą Inwestorzy uzyskają (Wszystkie aktywa minus wszystkie zobowiązania) podczas likwidacji określana jest jako wartość księgowa. Cena rynkowa, podczas gdy decydują Inwestorzy lub handlowcy, którzy kontrolują rynki finansowe jako całość i wyceniają aktywa w oparciu o podstawy tej konkretnej klasy aktywów. Księgowi ustalają cenę, niezależnie od tego, czy wartość księgowa cena zmienia się w każdym kwartale według sposobu księgowania, podczas gdy wahania cen są bardzo częste w przypadku wartości rynkowej. Jedynie podstawy danego składnika aktywów odgrywają ważną rolę podczas obliczania wartości księgowej, a rynek finansowy odgrywa ważną rolę w ustalaniu wartości rynkowej. Amortyzacja stanowi integralną część wartości księgowej, natomiast amortyzacja prawie nie odgrywa żadnej roli w wartości rynkowej.

Wykres porównania

Co to jest wartość księgowa?

Wartość księgowa nieruchomości lub składnika aktywów jest równa jej wartości kapitałowej lub wartości bilansowej w bilansie, a firmy obliczają, że kompensuje składnik aktywów z pobraną amortyzacją. Wartość księgowa jest również wartością netto firmy oszacowaną jako suma aktywów minus wartości niematerialne (patenty, wartość firmy) i zobowiązania. W przypadku pierwotnych nakładów inwestycyjnych wartość księgowa może być pomniejszona o koszty netto, takie jak koszty handlowe, podatki od sprzedaży, opłaty za usługi itd. Podczas gdy wartość księgowa nieruchomości lub składnika aktywów może pozostać niezmieniona w miarę upływu czasu, dzięki miarom księgowym, wartość księgowa firmy może łącznie wzrosnąć z akumulacji zysków uzyskanych dzięki wykorzystaniu aktywów. Ponieważ wartość księgowa spółki pokazuje wartość udziałów, porównanie wartości księgowej z wartością rynkową akcji może stanowić skuteczną technikę wyceny przy podejmowaniu decyzji, czy akcje są uczciwie wycenione.

Zastosowania wartości księgowej

• Podaje jako całkowitą wartość aktywów spółki, które teoretycznie otrzymaliby akcjonariusze, gdyby spółka została zlikwidowana.
• Porównując wartość rynkową firmy, wartość księgowa może wskazywać, czy akcje są zaniżone lub zawyżone.

Co to jest wartość rynkowa?

Wartość rynkowa to koszt lub stawki, jakie aktywa wprowadziłyby na rynek. Wartość rynkowa jest również powszechnie stosowana w odniesieniu do kapitalizacji rynkowej spółki giełdowej i jest uzyskiwana przez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie przez bieżącą cenę akcji. Wartość rynkową najłatwiej jest ustalić w przypadku instrumentów będących przedmiotem obrotu giełdowego, takich jak akcje i kontrakty futures, ponieważ ich ceny rynkowe są szeroko rozpowszechnione i łatwo dostępne, ale nieco trudniej jest ustalić dla instrumentów pozagiełdowych, takich jak papiery wartościowe o stałym dochodzie. Mimo to największa trudność w ustaleniu wartości rynkowej polega na oszacowaniu wartości aktywów niepieniężnych, takich jak nieruchomości i przedsiębiorstwa, co może wymagać odpowiednio użycia rzeczoznawców majątkowych i ekspertów ds. Wyceny przedsiębiorstw. Wartość rynkowa firmy jest dobrym znakiem pomysłów inwestorów na temat jej perspektyw biznesowych. Wartość rynkowa ustalona na podstawie wycen lub mnożników przyznanych spółkom przez inwestorów. Im wyższe oszacowania lub wyceny, tym większa wartość rynkowa.

Wartość rynkowa może się znacznie różnić w poszczególnych okresach i mieć znaczący wpływ na cykl koniunkturalny. Wartości rynkowe spadają na rynkach niedźwiedzi towarzyszących recesji i rosną podczas hossy, które mają miejsce podczas ekspansji gospodarczej. Wartość rynkowa zależy również od wielu innych czynników, takich jak sektor, w którym firma prowadzi działalność, jej rentowność, obciążenie zadłużeniem i szerokie otoczenie rynkowe.

Kluczowe różnice

1. Wartość nieruchomości, aktywów lub papierów wartościowych wskazana w księgach firmy jest znana jako wartość księgowa. Wartość rynkowa to bieżąca wartość firmy lub dowolnego składnika aktywów na rynku, na którym została sprzedana.
2. Wartość księgowa dochodzi do wartości kapitału firmy. I odwrotnie, wartość rynkowa wskazuje bieżącą wartość rynkową firmy lub składnika aktywów.
3. Przy szacowaniu wartości księgowej brane są pod uwagę tylko aktywa materialne, ale wartość rynkowa uwzględnia zarówno aktywa materialne, jak i niematerialne.
4. Wartość księgowa to prawdziwa wartość aktywów firmy, podczas gdy wartość rynkowa to tylko przewidywana wartość firmy lub aktywów na rynku.
5. Gdy wartość księgowa jest większa niż wartość rynkowa, pojawia się zysk, ale jeśli wartość księgowa jest znacznie mniejsza niż wartość rynkowa, następuje strata. Jeśli jednak te dwie wartości się pokrywają, nie występuje zysk ani strata dla firmy.
6. Wartość księgowa zmienia się co roku, ale wartość rynkowa zmienia się co chwilę.